Mit einer Risikolebensversicherung können Angehörige für den Fall abgesichert werden, dass der Hauptverdiener vorzeitig verstirbt. Wer darüber hinaus auch ein kleines Vermögen für seine Altersversorgung ansparen möchte, entscheidet sich für eine kapitalbildende Lebensversicherung. Erlebt er das Versicherungsende, erhält der Versicherungsnehmer die vertraglich vereinbarte Versicherungssumme zuzüglich Überschussbeteiligungen. In Deutschland zählen derartige kapitalbildende Lebensversicherungspolicen nach wie vor zu den beliebtesten Formen der Altersvorsorge.

Bevor jedoch ein Lebensversicherungsvertrag abgeschlossen werden kann, muss der Kunde eine Gesundheitsprüfung erfolgreich absolvieren. Denn die Versicherungsunternehmen gewähren nur solchen Verbrauchern Versicherungsschutz, deren statistische Lebenserwartung nicht signifikant unter der durchschnittlichen liegt. Die Gesundheitsprüfung wird oft anhand einer medizinischen Untersuchung beim Hausarzt durchgeführt – manchmal reicht auch das Ausfüllen eines Fragebogens aus. Dabei ist in jedem Fall geboten, nur wahre Auskünfte zu geben – denn wenn hier falsche Angaben gemacht werden, kann das zum Leistungsausschluss im Versicherungsfall führen.

Außerordentlich große Bedeutung kommt der Wahl der Versicherungssumme zu: Nur wenn sie ausreichend groß ist, kann die Risikolebensversicherung tatsächlich ihren Zweck erfüllen, die Hinterbliebenen wirksam vor finanzieller Not zu schützen. Im Zweifel sollte der Kunde die Summe deswegen auch eher zu hoch als zu gering ansetzen. Die Beiträge zu einer reinen Risikolebensversicherung sind meist überschaubar, so dass sie auch von jungen Familien erbracht werden können.

Auch bei einer kapitalbildenden Lebensversicherung sollte sich der Kunde gut überlegen, wie hoch der Betrag sein soll, der ihm voraussichtlich im Alter ausgezahlt wird. Die Überschussbeteiligungen hängen immer davon ab, wie sich die allgemeine Situation an den Kapitalmärkten während der Versicherungslaufzeit darstellt und wie erfolgreich der Versicherer bei der Anlage der Gelder ist. Bislang sind deutsche Lebensversicherung immer eine gute Entscheidung für die Altersversorgung gewesen, da es zu keinen Totalausfällen kam. Doch angesichts der sehr langen Laufzeit, über die diese Versicherungen in der Regel abgeschlossen werden, sollten Verbraucher darüber hinaus auch andere Vorsorgeformen ergänzend in Anspruch nehmen, wie zum Beispiel die betriebliche Altersvorsorge.